千份年报挑灯读 一片冰心在“三公”

     上证所审年报查出问题不少  该预亏时不预亏  损益沦为牛皮筋  资金投向弯弯绕  关联交易静悄悄

    本报上海电（记者周军）截至4月30日，除四砂股份外，在上证所挂牌上市的607家公司均披露了2000年度报告，其中金山股份等13家新上市公司采用了上市公告书与年度报告相结合的披露方式。　　据上证所统计，与往年相比，本次年报披露的均衡性显著改善。至今年2月底，年报披露完成总家数的20％，至3月底完成63％，至4月15日完成80％，至4月20日完成92％，较去年同期有显著提高。另外，中国证监会、财政部等部门多项规则的出台和修改进一步提高了年报信息披露的质量。　　截至5月15日，上证所对2000年报的事后审核工作已基本完成。在审核过程中，上证所向上市公司提出了130多个问题，根据上证所审核意见，上市公司提交了书面说明报告55份，刊登了补充公告63个。　　通过事后审核，上证所发现年报披露工作存在以下主要问题：　　---部分公司预亏不及时。42家公司按照上证所要求，在2月底之前刊登了预亏公告，但ST冰熊、ST北特钢、ST自仪、ST黎明、ST康赛、PT琼华侨6家亏损公司没有及时预亏，在市场上造成了不良的影响。　　---非经常性损益披露标准不统一仍然是2000年年报存在的一大问题，这极大地影响了该指标的横向可比性。　　---部分公司在年报中对募集资金投资项目进展情况、收益情况的披露过于简略，对项目实际进度与计划进度的差异，项目实际收益与预测收益的巨大差异缺乏足够说明。　　---关联交易的披露还存在如下问题：关联交易定价政策的披露不充分；年报反映不少公司存在资金被关联方占用的情况。但部分公司对占用资金的缘由、对占用资金如何处理、资金占用是否签订了明确双方权利义务关系的协议等等缺乏充分披露；部分公司与其关联方之间的融资行为披露不及时。　　---部分公司管理层对于信息披露的观念有待进一步转变，对于年报披露还存在"能不说就不说，能少说就少说"的思想。年报中部分公司的董事会报告流于形式，套话过多，董事会对经营情况的分析大多仅停留在财务指标变动情况的说明上。　　---部分上市公司委托理财存在信息不及时、相关的委托协议披露不充分、未履行相关决策程序等问题。　　---部分公司经营业绩急剧滑坡，与往年相比，盈亏反差如此之大，显示其相关风险因素披露的时效性存在严重问题。　　---注册会计师的执业水平参差不齐，评判尺度不一，这在一定程度上影响了审计报告的可靠性和可比性。　　针对年报审核过程中发现的问题，上证所根据上市规则，对ST黎明、ST冰熊和四砂股份进行了公开谴责，对另外8家公司进行了内部批评。

    深交所不留情盘点问题公司  年报迟迟不到  内容该报不报  担保轻诺千金  委托理财赶潮

    本报深圳电（记者何凌枫）为保证年报的审查质量，深圳证券交易所加大了对上市公司2000年年报的事后审查力度。日前，这一工作已全部结束，收到了较为满意的效果。深交所有关人士指出，总体来看，2000年年报质量较往年有提高，但暴露的问题也不容忽视。　　本次审查，深交所有关部门共向290家公司发出审查问询函，向存在信息披露不及时、内部运作不规范、法人治理结构不健全等问题的52家公司发出监管函。共有96家上市公司刊登了年报的补充公告，有51家刊登了更正公告。此外，深交所还就亏损公司风险提示等涉及年报披露的其他问题共发出各类函件38份。　　从年报审查情况看，上市公司在信息披露和规范运作方面仍然存在如下问题：　　———个别上市公司仍不能按照规定如期披露年度报告。如ST金马年报直到2001年5月25日方才公告，造成恶劣影响，受到深交所公开谴责。　　———部分上市公司信息披露内容不够充分、准确和完整。具体表现在：对公司经营情况介绍不够充分。许多上市公司如九江化纤、春晖股份等未说明占公司主营业务收入10％以上的业务经营活动，以及公司占主营业务收入10％以上的主要产品；对公司投资情况披露不完整。黄山金马、乌江电力、中国服装等部分上市公司对募集资金的使用披露不充分；对三分开情况说明不够。如中兴商业、武汉石油等。　　———部分上市公司存在以定期报告代替临时报告履行重大事件披露义务的现象。如深石化去年6月对外续担保达2．52亿元，直到年报方才披露。　　———大股东占用上市公司资金、资产及为股东提供担保现象严重。据统计，已披露年报的516家公司中，存在股东占用上市公司资金和资产情况的公司有171家，占上市公司总数的33．2％，存在为大股东担保情况的上市公司有155家，占30．1％，合计占公司总数的51．5％。从金额看，股东占用上市公司资金和资产总额达271．28亿元，上市公司为大股东或股东下属公司或个人提供担保总金额达310．37亿元，分别占到相关上市公司净资产的13．5％和6．37％。如粤宏远对大股东的其他应收款达5．74亿元，为大股东担保1．32亿元，并将近亿元募集资金借给大股东使用。而ST白云山为大股东广州白云山企业集团有限公司及其下属公司提供担保共计高达71628．10万元，与公司净资产差不多相等，存在很大风险。　　———上市公司委托理财日趋增多。据统计，有委托理财行为的公司为69家，占上市公司总数的13．37％。委托理财总金额达67．2亿元，占流动资产比重达11．62％，占总资产比重为5．73％。2000年度上市公司委托理财收益总额达2．51亿元，占相关上市公司利润总额的3．41％。其中金额超过亿元的有18家，金额最高的辽河油田达10．5亿元。而且上市公司委托理财在信息披露和决策程序上存在问题。根据有关统计，所有上市公司委托理财事项都仅是在定期报告中进行了披露，而未及时进行临时公告。如特发信息2000年5月与海通证券签定投入2亿元购买国债的协议，一直到今年3月年报中才予披露。一些涉及金额巨大，需经股东大会审议的委托理财事项，也均未履行相应的决策程序。如川化股份分别委托国信证券和兴业证券各进行1亿元资产管理，已达到了上报股东大会的标准，但却未履行有关程序。有个别公司甚至没有签署书面合同。目前所有相关的上市公司均按要求重新就委托理财作了补充公告。　　---部分上市公司募股资金的运用不够规范。主要表现为：未按照计划进度投入募集资金或停止原定项目的实施，如唐山陶瓷、鞍钢新轧、灯塔油漆、南开戈德等公司；变更募集资金用途。截止2001年4月底，有28家公司变更了募集资金投向，占总数的18．9％；擅自将募集资金挪作他用。如中信海直归还改制运行期间所购置的2架法国制造"超美洲豹"直升机的银行贷款1．36亿元。　　此外，上市公司中还较普遍地存在着关联交易频繁、三分开不彻底、非经常性损益增加、部分公司违反有关规定税后提取激励基金等问题。