证监会出台上市辅导与退市新办法

       中国证监会日前发布《首次公开发行股票辅导工作办法》，以提高首发股票公司素质及规范运作水平，保证从事辅导工作的证券经营机构依法履行职责。
　　新辅导办法规定，认为达到辅导计划目标后，辅导机构应报送“辅导工作总结报告”，提出辅导评估申请，派出机构应按规定出具“辅导监管报告”。主承销商或推荐人可结合辅导总结报告、尽职调查情况、内部核查结论向证监会进行上市推荐。
　　据介绍，新办法的出台，旨在使辅导工作真正成为中介机构勤勉尽职的重要环节，避免流于形式；使拟上市公司通过辅导真正建立起规范运作和公司治理的基础。针对实践中存在的问题，新辅导办法起草过程中，监管部门总结各地情况和做法，在业界进行过多次讨论。新辅导办法承继“暂行办法”精神，在内容体系、篇幅结构上做较大调整，对辅导工作进行了系统地可操作性地规范，使之与核准制其它文件更好的衔接，以解决实际工作中存在的问题。
　　证监会通知要求，拟申请首次公开发行股票的公司，应执行上述办法；已进行辅导的公司，应按此办法完成辅导工作。此前由证监会下发的《股票发行上市辅导工作暂行办法》和《关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知》同时废止。
     
       明年，戴有PT帽子的股票将彻底从我国证券市场上消失。中国证监会日前出台的退市新办法规定，从明年1月1日起，上市公司暂停上市后，股票即停止交易，交易所不再提供转让服务。（《办法》全文见今日第七版）
　　此次出台的新办法是中国证监会在总结退市实践的基础上，根据实施过程中的有关情况和各方面的反映，对今年2月发布的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》进行的修订。新办法在暂停上市和终止上市的批准权限、批准程序、股票交易等方面进行了重要修改。
　　新办法规定，证券交易所依法决定上市公司股票的暂停、恢复或者终止上市。
　　办法取消了宽限期申请的有关程序。办法规定，除因国家有关会计政策调整，导致公司追溯调整后出现3年连续亏损的情形外，公司最近3年连续亏损，证券交易所应自公司公布年报之日起10个工作日内暂停其上市。暂停上市后第一个半年度公司仍未扭亏，交易所将直接做出终止上市的决定。反之，如果公司实现盈利，可以按照办法规定的程序申请恢复上市。终止上市的公司，可以委托中国证券业协会批准的券商为其代办股份转让服务，以保障股东依法转让股份的权利。
　　办法还规定，公司应在接到证券交易所股票暂停上市决定之日后2个工作日内，在证监会及证券交易所指定媒体上登载《股票暂停上市公告》。公司在暂停上市期间，每月至少披露一次为恢复上市所采取的具体措施，如公司未采取任何重大措施，也应予以披露。
　　对于目前已经暂停上市的公司，将按规定自其宽限期结束之日起，证券交易所将停止为其股票提供特别转让服务。如果公司在法定期限内披露2001年度报告，并且公司已经盈利，可以向交易所提出恢复上市申请。证券交易所参照新办法的有关规定，做出恢复上市或终止上市的决定。在法定披露期限内未披露2001年度报告的，交易所停止为其股票提供特别转让服务，并终止其上市。