专家诊断会计造假“病”因

继东方锅炉、大庆联谊、ST郑百文、渝太白之后，最近又暴露出银广夏、ST黎明等会计造假的恶性案件，这再次给人们提出了一个发人深思的问题：为什么上市公司的会计造假屡禁不止？对此，部分专家学者从理论与实务的角度，对这一顽疾深入剖析，指出了会计造假的深层原因。

　　 剥离与模拟等政策是滋生会计造假的温床

　　 厦门大学会计系黄世忠教授认为，剥离与模拟从根本上动摇了会计信息的真实性，对财务会计的基本假设和原则产生了巨大冲击，使信息使用者无法了解企业真实的财务状况、经营成果和现金流量。这对上市公司而言，与其说是“会计创新”，不如说是滋生了会计造假的温床。

　　 我国证券市场在近几年可谓超常规发展，这在一定程度上不能不归功于剥离与模拟。但其所带来的“后遗症”也日益凸现：上市公司质量不高，绩优股容易“翻脸”。面对现状，企业只有源源不断地通过配股、增发来“圈钱”，从而以增量资产掩盖存量资产的低效率。不少上市公司为达到证监会设定的门槛，便将过去高估利润所形成的“泡沫性”资产、经营不善的亏损子公司以及其他亏损业务剥离给母公司或其他关联企业，再通过“模拟调整”，编制出一套人见人爱的“完美”会计报表，从而达到“圈钱”的目的。

　　 上市公司管理当局为自身利益所驱动而积极造假，地方政府和管理机构为局部利益支持或默认企业造假

　　 中山大学管理学院刘峰教授认为，为了自身利益，那些经营业绩欠佳或亏损的企业在上市过程中当然不希望如实披露。而那些经营状况好的企业，为获得较高的发行价格，也尽量粉饰业绩。

　　 从表面看，各级政府致力发展经济与虚假会计信息之间并无必然联系，但是，我国国有企业大面积亏损的事实，却将两者“有机”地联系起来。因为，将一个亏损企业推向资本市场，不仅为其筹集了巨额资金，暂时缓解了危机，而且也增加了当地经济的“活力指数”。我国数十年的国有经济模式，导致政府对具体的经济活动不能“置身事外”，而总是存在“亲历亲为”的冲动。

　　 造假成本与造假收益的不对称助长了会计造假

　　 黄世忠教授认为，抛开道德观念和法制观念，会计造假也可从“造假经济学”的角度来解释。对于造假者而言，只要造假的预期成本大大低于造假的预期收益，造假者就有“博奕”的理由和冲动。

　　 目前我国证券市场存在着监管体系薄弱，监管手段落后，监管人员不足的现象，以致上市公司会计造假被发现的概率极小。与造假成本相比，会计造假所带来的收益则可能呈几何级数放大。倘若将一些原本不具备上市、配股、增发资格，但通过会计造假得以蒙混过关的因素考虑进去，上市公司造假的预期收益将更加惊人。正是由于会计造假的预期收益明显大于预期成本，不造假的机会成本过于高昂，我国证券市场才不断上演“刚通报了张家界，又冒出了麦科特；刚处罚了ST黎明，有惊爆银广夏丑闻”等“前仆后继”的闹剧。长此以往，就有可能蔓延成“劣币驱逐良币”的现象。