财务必看的四类excel财务函数应用

　在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数：
　　未来值 (fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。
　　期间数 (nper)--为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数。
　　付款 (pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。
　　现值 (pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。
　　利率 (rate)--投资或贷款的利率或贴现率。
　　类型 (type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。
　　日计数基准类型(basis)--为日计数基准类型。Basis为0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，为1代表实际天数/实际天数 ，为2代表实际天数/360 ，为3代表实际天数/365 ，为4代表欧洲30/360。
　　接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。在本文中主要介绍各类型的典型财务函数，更多的财务函数请参看附表及相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值 #NAME?，请安装并加载"分析工具库"加载宏。操作方法为：
　　1、在"工具"菜单上，单击"加载宏"。
　　2、在"可用加载宏"列表中，选中"分析工具库"框，再单击"确定"。
　　一、投资计算函数
　　投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数。
　　1、与未来值fv有关的函数--FV、FVSCHEDULE
　　2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT
　　3、与现值pv有关的函数--NPV、PV、XNPV
　　4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL
　　5、与期间数有关的函数--NPER
　　在投资计算函数中，笔者将重点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。
　　(一) 求某项投资的未来值FV
　　在日常工作与生活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用Excel函数FV进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。
　　语法形式为FV(rate‚nper‚pmt‚pv‚type)。其中rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为各期所应付给(或得到)的金额，其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。
　　例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息(月利为2.25%/12)，那么两年以后该账户的存款额会是多少呢?
　　公式写为：FV(2.25%/12‚ 24‚-2000‚0‚1)


　　(二) 求投资的净现值NPV
　　NPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当前值的总和。
　　语法形式为：NPV(rate‚value1‚value2‚ ...) 其中，rate为各期贴现率，是一固定值;value1‚value2‚...代表1到29笔支出及收入的参数值，value1‚value2‚...所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1‚value2，来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内;如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。
　　例如，假设开一家电器经销店。初期投资￥200‚000，而希望未来五年中各年的收入分别为￥20‚000、￥40‚000、￥50‚000、￥80‚000和￥120‚000。假定每年的贴现率是8%(相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率)，则投资的净现值的公式是：
　　=NPV(A2‚ A4:A8)+A3
　　在该例中，一开始投资的￥200‚000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。假设该电器店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥40‚000，则六年后书店投资的净现值为：
　　=NPV(A2‚ A4:A8‚ A9)+A3


　　(三) 求贷款分期偿还额PMT
　　PMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。PMT函数可以计算为偿还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，每次需要支付的偿还额，也就是我们平时所说的"分期付款"。比如借购房贷款或其它贷款时，可以计算每期的偿还额。
　　其语法形式为：PMT(rate‚nper‚pv‚fv‚type) 其中，rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零(例如，一笔贷款的未来值即为零)，type为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为零。
　　例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10‚000贷款的月支额为：
　　PMT(8%/12‚10‚10000) 计算结果为：-￥1‚037.03。
　　(四) 求某项投资的现值PV
　　PV函数用来计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。
　　其语法形式为：PV(rate‚nper‚pmt‚fv‚type) 其中Rate为各期利率。Nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数。Pmt为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。Fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零(一笔贷款的未来值即为零)。Type用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。